修正デュレーションが4.0年の債券について、利回りが0.5パーセントポイント上昇した場合の価格変化率を、デュレーションによる一次近似で求めたものとして最も適切なものはどれか。コンベクシティは無視する。
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Question

修正デュレーションが4.0年の債券について、利回りが0.5パーセントポイント上昇した場合の価格変化率を、デュレーションによる一次近似で求めたものとして最も適切なものはどれか。コンベクシティは無視する。

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Accepted Answer

イ. 約－2.0%。債券価格変化率の一次近似は、－修正デュレーション×利回り変化です。したがって－4.0×0.005＝－0.020、すなわち約－2.0%となり、イが正解です。利回りと債券価格は逆方向に動くためア・エは符号が逆です。実際の変化は曲率を持つので、大きな利回り変化ではコンベクシティも考慮します。

Answer

ア. 約＋2.0%

Answer

イ. 約－2.0%

Answer

ウ. 約－4.5%

Answer

エ. 約＋0.5%

科目	財務・会計
トピック	債券の金利リスク
難易度	応用
問題ID	fin-56

【財務・会計】債券の金利リスクの類似問題

問題の基本情報

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