ボラティリティとは？
シェア教科書的な定義
価格変動の大きさ。リスクの指標として使用。
ざっくり言うと
株価のジェットコースター度合い。毎日1%上下する銘柄より、毎日5%上下する銘柄の方がボラティリティが高い。ボラティリティが高い＝価格の振れ幅が大きい＝リスクが高い、ということです。
もう少し詳しく
ボラティリティは通常、リターンの標準偏差で測定します。ヒストリカル・ボラティリティ（過去の価格変動から計算）とインプライド・ボラティリティ（オプション価格から逆算）があります。ポートフォリオ理論ではリスクの尺度として使用。オプション価格の算定（ブラック・ショールズ・モデル）でも重要な変数です。
具体例
ビットコインは年間ボラティリティが50〜80%と非常に高く、株式（15〜20%程度）よりはるかにハイリスク。VIX指数（恐怖指数）は米国株式市場のボラティリティを示す指標で、20を超えると市場が不安定とされます。
試験対策ポイント
標準偏差＝ボラティリティ＝リスクの関係を理解すること。ポートフォリオのリスク計算（相関係数を用いた標準偏差の算出）も出題される。
「ボラティリティ」のよくある質問
Q. ボラティリティとは何ですか？わかりやすく教えてください
価格変動の大きさ。リスクの指標として使用。 わかりやすく言うと、株価のジェットコースター度合い。毎日1%上下する銘柄より、毎日5%上下する銘柄の方がボラティリティが高い。ボラティリティが高い＝価格の振れ幅が大きい＝リスクが高い、ということです。
Q. ボラティリティは診断士試験のどの科目で出題されますか？
ボラティリティは「財務・会計」の科目で出題されます。ファイナンス理論の分野に分類され、関連する概念と合わせて理解することが重要です。
Q. ボラティリティの具体例を教えてください
ビットコインは年間ボラティリティが50〜80%と非常に高く、株式（15〜20%程度）よりはるかにハイリスク。VIX指数（恐怖指数）は米国株式市場のボラティリティを示す指標で、20を超えると市場が不安定とされます。
Q. ボラティリティを効率よく覚えるコツは？
ボラティリティを覚えるコツは、①まず定義を自分の言葉で言い換えること、②実際のビジネスや日常生活の具体例と結びつけること、③関連する用語とセットで比較しながら覚えることです。診断士AIの4択クイズで繰り返し出題されることで、記憶が定着します。